Pour une raison quelconque, il existe une certaine confusion quant à savoir si les trusts peuvent investir dans les CFD. Une idée fausse très répandue parmi les investisseurs et les spéculateurs est que les comptes des trusts sont considérés d'une manière différente par leur brokers CFD par rapport aux comptes des particuliers et des entreprises. Bien qu'il existe de nombreuses règles régissant la conduite des trusts, rien ne les empêche d'investir dans des véhicules financiers légitimes, tels que les contrats sur différence.

En réalité, en ce qui concerne le broker CFD, il ne s'agit que d'un compte de trading comme les autres ; la seule différence étant le traitement fiscal des gains lorsque le fiduciaire est sur le point de les distribuer aux bénéficiaires du trust. Il existe donc certaines différences par rapport à un compte de trading personnel, notamment en ce qui concerne les bénéfices ou les pertes et leur traitement fiscal. Après tout, les trusts sont généralement créés pour fournir un certain avantage financier par rapport aux fonds personnels, et cela inclut le traitement fiscal.

Il existe d'autres raisons pour lesquelles un trust peut être établi, et celles-ci peuvent inclure la séparation des fonds de toute propriété personnelle en cas de faillite ou d'insolvabilité de l'un des membres du trust. Les trusts peuvent également servir à transmettre le patrimoine familial aux générations futures et, s'ils sont bien structurés, ils permettent d'éviter bon nombre des complications et des longues formalités techniques liées à la preuve d'un testament avant que les fonds d'un membre décédé de la famille ne soient accessibles.

Mais la fiscalité est un sujet important, et le bon fonctionnement d'un trust contribuera à l'évasion fiscale, qui est légale, par opposition à la fraude fiscale, qui ne l'est pas. Cela peut se faire, par exemple, en profitant d'un traitement fiscal favorable grâce à l'utilisation de "seuils d'exonération" de l'impôt sur le revenu de certains membres de la famille.

La confiance : Le colon et le fiduciaire

Un trust est créé par un "constituant" qui fournit les fonds et fixe les conditions du trust dans un "acte de trust", et par un "fiduciaire", qui prend la responsabilité d'administrer le trust conformément à ces conditions. En d'autres termes, le "trustee" est responsable du trust et de ses actifs, tandis que le "settler" se contente d'exécuter l'acte de trust et cesse généralement toute implication dans le trust.

Le trust est alors géré par le fiduciaire au profit des "bénéficiaires" désignés du trust. Le fiduciaire dispose de larges pouvoirs pour exécuter le trust et contrôler ses actifs. Il s'agit souvent d'un trust familial, constitué pour les avantages générationnels mentionnés ci-dessus. Les fiduciaires peuvent être les parents, tandis que leurs enfants et autres personnes à charge sont souvent désignés comme bénéficiaires.

Un avantage important du trust familial est que le fiduciaire est habilité à verser les bénéfices du trust aux bénéficiaires d'une manière qui peut maximiser leurs avantages fiscaux. En fonction des abattements fiscaux et du revenu imposable existant de chaque bénéficiaire, ils peuvent recevoir le montant optimal de revenus du trust. En effet, les fiduciaires ne sont pas tenus de verser les distributions du trust dans un ratio particulier ou dans la même proportion. Les distributions d'un trust sont considérées comme faisant partie des revenus normaux du bénéficiaire et sont ajoutées à tout autre revenu pour déterminer le montant total imposable.

Tout revenu ainsi distribué par le trust est imposé sur la base des bénéficiaires, et le trust lui-même ne paie pas d'impôts sur ces derniers. Si des revenus ne sont pas distribués, le fiduciaire est tenu de les imposer au nom du trust. Les fiduciaires peuvent distribuer les revenus du trust à de nombreux bénéficiaires, et dans des proportions qui bénéficient du taux d'imposition personnel de ces bénéficiaires. Étant donné que le fiduciaire est libre de déterminer la distribution la plus efficace sur le plan fiscal, on peut s'attendre à ce que la plupart, voire la totalité, des revenus du trust soient distribués aux bénéficiaires chaque année, d'autant plus que les revenus des fonds fiduciaires non distribués sont soumis à un taux d'imposition élevé. Les bénéficiaires doivent alors payer l'impôt sur les distributions qui leur sont faites, les distributions faisant généralement partie du revenu imposable du bénéficiaire. Cela signifie que si le bénéficiaire reçoit d'autres revenus de sources externes en même temps que les distributions du trust, tous les revenus de l'individu sont imposés ensemble.

Prenons par exemple le cas d'un membre de la famille d'un trust qui ne reçoit que des revenus du trust. Ce membre bénéficie du seuil de revenu exonéré d'impôt (actuellement d'environ 10 000 euros au Royaume-Uni) pour cette année-là, et le fiduciaire pourrait distribuer une partie des revenus du trust familial à ce membre de la famille. En conséquence, le bénéficiaire bénéficierait de certains revenus mais pourrait ne pas avoir à payer d'impôt si le montant qu'il reçoit est inférieur à 10k. Si l'allocation au bénéficiaire dépasse son seuil d'exonération d'impôt, l'excédent sera imposé au taux d'imposition personnel applicable au bénéficiaire.

Répartition des revenus

En outre, le fiduciaire doit également faire preuve de prudence lorsqu'il décide quels bénéficiaires sont choisis pour recevoir les distributions, car des taux de pénalité fiscale peuvent être applicables aux distributions faites à des mineurs. Les distributions doivent naturellement être effectuées uniquement aux personnes physiques qui remplissent les conditions requises par l'acte de fiducie pour être bénéficiaires de la fiducie. Pour les fiducies qui ont fait un choix de fiducie familiale, les distributions ne sont possibles qu'aux bénéficiaires qui font partie du "groupe familial".

Cet article représente la situation juridique actuelle des trusts en termes généraux, et ne doit pas être invoqué lors de la constitution de votre propre trust. Vous devez toujours demander l'avis d'un expert pour vous assurer de la légalité de toute action, et que celle-ci est adaptée à votre situation actuelle pour répondre à vos besoins.