Entrer dans le monde des opérations de change peut apparaître, à première vue, comme quelque chose de pas trop compliqué. Cependant, 80 % des traders qui entrent sur le marché des changes ne parviennent pas à y rester. La connaissance, le dévouement et l'information constante sont essentiels. Mais une partie du succès des 20 % qui parviennent à rester sur le marché des changes est due à un plan de trading minutieux. Dans cet article, nous analyserons l'importance de disposer d'un bon plan de trading pour le marché du Forex.

Introduction à un plan de trading

Si l'on regarde un trader Forex de l'extérieur, il peut sembler être ce qui se rapproche le plus d'un joueur dans un casino. Mais rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. Derrière ce trader se cache un plan de trading minutieux.

Ce plan a été patiemment élaboré et est propre à chaque trader. Essayer de copier, suivre ou imiter un autre trader peut être fatal. Parce que, tout comme chaque être humain est unique, les possibilités et les capacités d'un trader le sont aussi. D'où la nécessité d'avoir son propre plan de trading.

Bien que nous y reviendrons plus en détail ultérieurement, un plan de trading consiste à répondre à une série de question.

• Que voulons-nous faire ?
• Pourquoi voulons-nous le faire ?
• Quand voulons-nous le faire ?
• Comment voulons-nous faire ?

Il y a une chose à retenir. Un plan d'investissement n'est pas le même qu'un plan de trading. Dans le premier cas, le bénéfice provient de l'évolution de l'actif que l'on négocie. Dans ce dernier cas, il s'agit de spéculations. Nous bénéficierons des fluctuations de cet actif, en l'occurrence une devise.

Un plan de trading a l'énorme avantage de limiter au maximum les possibilités d'erreurs. Si nous nous y tenons, nous saurons comment évoluer sur le marché du Forex, en limitant les risques de pertes.

Ceux qui entrent sur le marché sans plan courent le risque d'être impressionnés par des événements momentanés. Ils courent après les temps forts de l'actualité et s'égarent. Ensuite, leur argent.

Système de trading et plan de trading

Il est possible qu'au cours de notre parcours sur le marché des changes, nous entendions les deux termes. Il est important de ne pas confondre les deux.

Un système de trading, que vous affinerez au fur et à mesure que vous deviendrez plus compétent sur le marché. Il vous indique comment entrer et sortir de différentes transactions pour obtenir le plus de pips possible.

Par conséquent, un système de trading n'est qu'une partie de votre plan.

Votre carte des sentiers du trésor

Si vous voulez réussir en tant que trader, vous devez savoir que la discipline avec laquelle vous vous en tenez à votre plan de trading sera la clé.

Votre plan sera la carte qui vous mènera au trésor. Mais pour ce faire, vous devez le suivre à la lettre. Si vous vous écartez, vous risquez de vous perdre au milieu d'une forêt sombre.

Les plans de trading sont-ils infaillibles ?

Absolument pas ! Les plans peuvent échouer. Mais, voici la chose la plus importante. Si un plan de trading échoue, vous pouvez en inventer un autre. L'un des avantages des plans de trading est que vous disposez d'une assurance risque intégrée. Lorsqu'il se déclenche, vous pouvez retravailler votre plan et remettre votre parcours de trading sur les rails.

Depuis leur lancement en 1993, les ETF ont connu une croissance rapide. Ceci est dû aux possibilités qu'ils offrent aux investisseurs individuels d'avoir une exposition adéquate aux grands marchés financiers. Les avantages des ETF sont importants et les traders comme les investisseurs apprécient les possibilités d'investissement.

Bien entendu, les fonds négociés en bourse, comme tous les instruments financiers, présentent des inconvénients dont il faut tenir compte. La plupart d'entre eux s'efforcent de s'aligner sur le marché plutôt que de le surpasser. Lorsque nous examinons les inconvénients des ETFS, nous constatons qu'il s'agit d'instruments qui peuvent ne pas convenir à tous les types d'investisseurs.

Avantages des ETFs

Les avantages et les inconvénients des ETF doivent être compris du point de vue du type d'investisseur qui les analyse. Ce qui, pour beaucoup, peut être considéré comme un avantage des ETF peut être un inconvénient ou simplement ne rien représenter de spécial pour un type particulier d'investisseur.

Portefeuille diversifié de fonds négociés en bourse

D'une manière générale, les fonds négociés en bourse (ETF) sont un type d'investissement groupé. Leur objectif est de suivre un marché boursier particulier ou un autre indice. En cela, ils sont apparentés aux fonds communs de placement. Mais les ETF présentent des avantages qui les rendent encore plus attrayants.

Lorsque vous, en tant qu'investisseur, participez à un ETF, vous le faites avec un instrument qui a un pool diversifié d'actifs sous gestion. Si vous achetez des actions d'un fonds qui cherche à égaler la performance du Nasdaq 100, vous participez à un portefeuille diversifié. Les gestionnaires auront investi dans les 100 actions qui composent l'indice.

Le Invesco QQQ Trust (QQQ) est un exemple de tracker d'indice technologique.

Les fonds négociés en bourse sont négociés comme des actions.

C'est l'un des principaux avantages des ETF. Vous pouvez acheter des actions d'un fonds négocié en bourse sur le marché secondaire des actions. Vous pouvez également les éliminer de la même manière. La facilité avec laquelle vous pouvez le faire dépend de la liquidité du fonds sur le marché.

C'est un avantage que les investisseurs apprécient par rapport aux fonds communs de placement. Le prix de l'action d'un ETF est actualisé tout au long de la journée de négociation. Il existe également des transactions après les heures de bureau. Ceci, à son tour, façonne un prix basé sur l'offre et la demande.

Dans le cas des fonds communs de placement, l'investisseur peut acheter ou vendre des actions tout au long de la journée. Toutefois, le prix ou la valeur nette d'inventaire (VNI) sera établi à la fin de la journée de négociation. En effet, il est nécessaire de voir comment les actifs sous-jacents ont évolué. Les actions des fonds communs de placement sont achetées et vendues directement auprès des gestionnaires.

En outre, si vous disposez d'un compte sur marge auprès de votre courtier, vous pouvez acheter sur marge et vendre à découvert.

Des frais réduits parmi les avantages des ETF

Dans la colonne des avantages des ETF, il convient de noter la réduction des coûts et des frais. La plupart des fonds négociés en bourse sont gérés de manière passive. Cela les rend plus accessibles à de nombreux investisseurs individuels.

Il est important de noter qu'il existe des ETF qui sont gérés activement. Bien entendu, cela se traduira par des frais plus élevés. De nombreux analystes ont conclu que les fonds négociés en bourse gérés activement ne présentaient pas, sur la durée, de meilleurs rendements que leurs homologues gérés passivement.

C'est un exemple clair où les avantages et les inconvénients des ETF doivent être soigneusement analysés. Dans le cas de la gestion active, sa performance sera-t-elle supérieure ou inférieure à celle d'un ETF géré passivement ? La réponse à cette question déterminera s'il est plus convaincant de payer des frais inférieurs ou supérieurs.

Dividendes et impôts sur le revenu

L'efficacité fiscale est l'un des avantages des ETF. La plupart des fonds négociés en bourse réinvestissent les dividendes plus ou moins immédiatement.

Certains types de fonds distribuent des bénéfices, mais ils le font par l'intermédiaire d'un participant agréé. Cela le rend plus efficace sur le plan fiscal.

Valeur nette d'inventaire et cours du marché

Les fonds négociés en bourse ont, comme les fonds communs de placement, une valeur nette d'inventaire. Elle résulte de la performance des actifs sous-jacents à la fin de la journée.

Mais si nous parlons des avantages des ETFS, vous pouvez acheter et vendre les parts du fonds avec un rabais ou une prime. Si vous achetez à une valeur inférieure à la VNI, vous aurez obtenu une décote, que vous pourrez ensuite convertir en revenu.

Dans tous les cas, l'offre et la demande, ainsi que les opérations d'arbitrage, feront que le prix du marché ne sera pas trop éloigné de la VNI.

Les inconvénients des ETF

Les avantages et les inconvénients des ETF font partie du jeu. Tous les instruments financiers ont leurs avantages et aussi leurs inconvénients. Et, comme nous l'avons dit, cela a à voir avec les différents types d'investisseurs.

Passons donc en revue les inconvénients des ETF

L'inconvénient d'une moindre diversification

Comment ce qui est un avantage des ETF peut-il aussi être un inconvénient ? Il se trouve que les fonds négociés en bourse ont un portefeuille d'investissement diversifié. Toutefois, cette diversification reste dans les limites de l'objectif du fonds.

Voyons pourquoi nous disons que c'est un inconvénient des ETF. Supposons que vous achetiez des actions d'un ETF qui suit un indice sectoriel, les entreprises du secteur de la production d'énergie. Les gestionnaires de fonds achèteront des actions dans ce secteur industriel.

Il s'agit d'une diversification limitée. Si des problèmes surviennent dans le secteur, la plupart des actions seront affectées.

Variations intrajournalières des prix

Certains fonds négociés en bourse sont parfaitement adaptés pour être des véhicules d'investissement à long terme. Pour de nombreux investisseurs, c'est un avantage des ETF, mais aussi un inconvénient.

En raison de différentes circonstances, les ETF peuvent subir de fortes variations de prix intrajournalières. Les traders qui négocient sur une base quotidienne peuvent tirer parti des écarts de prix. Ce n'est pas le cas pour les investisseurs à long terme.

Les frais, désormais l'un des inconvénients des ETF

Au début, parmi les avantages des ETF, nous avons parlé de frais réduits. Nous revenons sur le même thème, mais maintenant comme un inconvénient des ETF.

Que vous achetiez des actions individuelles ou des ETF, vous avez besoin de l'intermédiaire de votre courtier. Les commissions ne peuvent pas varier d'un type de transaction à l'autre. Mais, si vous achetez des actions individuelles, vous évitez les coûts administratifs liés aux fonds négociés en bourse.

En raison de leur nombre croissant, les ETF sectoriels peuvent présenter certains problèmes de liquidité. Il en résultera des écarts importants entre les offres et les demandes. Tenez compte de ces écarts car ils influenceront les niveaux de performance du fonds.

Qu'en est-il des dividendes ?

Certains ETF distribuent des dividendes sur leurs investissements aux investisseurs. Toutefois, cette distribution peut être inférieure aux dividendes réels générés par chaque type d'action. Divers coûts et frais peuvent influer sur ce chiffre.

En bref, l'un des inconvénients des ETF est que, lorsqu'il s'agit de distribuer des dividendes, ceux-ci peuvent être inférieurs à ceux des actions individuelles.

Méfiez-vous des ETF à effet de levier

Les inconvénients des ETF à effet de levier résident dans leur exposition au risque élevé. Leurs stratégies consistent à agréger des instruments dérivés pour exercer un effet de levier sur les actifs sous-jacents. Cela ajoute des coûts et des frais plus élevés.

Bien sûr, l'effet de levier nous expose à des pertes multipliées. D'autre part, si l'on considère les performances historiques, l'effet de levier n'est pas susceptible de s'ajuster à l'évolution du sous-jacent. Cet inconvénient des ETF à effet de levier survient lorsque ces derniers sont détenus pendant plus d'un jour.

Les avantages et les inconvénients des ETF sont des éléments importants à prendre en compte avant d'investir. Certains de ces avantages ou les inconvénients eux-mêmes peuvent ne pas s'appliquer à vous. Cela dépend de vos stratégies de trading.

Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse ( ETF ) ont une caractéristique qui les lie. Ces deux instruments sont formés à partir d'investissements de fonds communs. Cela signifie que plusieurs investisseurs fournissent des capitaux à ces fonds pour qu'ils réalisent différents types d'investissements sur les marchés financiers.

Les résultats que ces fonds peuvent fournir proviennent de ces investissements dans différents types d'actifs financiers.

Si l'on remonte dans le temps, les fonds communs de placement sont considérablement plus anciens que leurs parents, les ETF. Le premier fonds commun de placement est apparu sur les marchés américains en 1924. Le premier fonds négocié en bourse, tel que nous le connaissons aujourd'hui, a fait sa percée aux États-Unis en 1993. Près de 70 ans séparent les deux.

Contrairement à un fonds commun de placement, un ETF est coté en bourse. En tant qu'investisseur, vous pouvez acheter et vendre des actions d'un fonds négocié en bourse sur le marché secondaire.

En revanche, les actions d'un fonds commun de placement sont négociées directement avec les gestionnaires du fonds.

Dans les fonds négociés en bourse, le prix de vos actions varie tout au long de la journée de trading. Leur prix évolue en temps réel en fonction de l'évolution des prix de leur portefeuille d'investissement.

Le prix des actions d'un fonds commun de placement, en revanche, est déterminé à la fin de la journée, en fonction de l'évolution des prix de votre portefeuille.

Parlons des fonds communs de placement

En 1924, MFS Investment Management a mis le premier fonds commun de placement à la disposition des investisseurs américains.

Dans l'univers de ces instruments financiers, il y a quelques instruments gérés passivement, mais la plupart d'entre eux sont gérés activement. Il s'agit clairement d'un type de stratégie d'investissement. Les fonds communs de placement, pour la plupart, ont pour objectif financier de surperformer le marché dans lequel ils opèrent. Que ce soit un indice boursier ou une matière première.

Le concept initial d'un ETF, en revanche, est d'égaler, par exemple, la performance d'un indice. Le premier fonds négocié en bourse, qui a fait ses débuts en 1993, visait à égaler la performance de l'indice S&P 500.

En offrant une stratégie gérée activement, les fonds communs de placement ont des coûts administratifs beaucoup plus élevés que les fonds négociés en bourse.

Cela signifie-t-il qu'il n'existe pas d'ETF à gestion active ? Non, en aucun cas. En fait, il existe certains types de fonds négociés en bourse qui exigent une participation active de leurs gestionnaires. Les ETF inversés en sont un exemple. Ces fonds cherchent à obtenir des rendements en investissant dans des marchés baissiers, ce qui n'est pas une situation permanente. Les gestionnaires doivent donc rester vigilants dans la gestion de leur portefeuille.

Prix et frais des fonds communs de placement

Lorsque vous devez choisir entre un ETF et un fonds commun de placement, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs.

Là encore, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse impliquent des stratégies d'investissement différentes. La première chose à considérer est donc de savoir avec quel type de stratégie vous êtes le plus à l'aise. Ce confort est lié au capital que vous êtes prêt à investir et à l'exposition au risque.

Les frais et les coûts associés sont également des éléments que vous devez prendre en compte. Ces frais et coûts de transaction influenceront certainement le résultat final du rendement attendu.

Dans le cas des fonds communs de placement, il existe une composition des frais comprenant les frais de gestion, les frais d'exploitation et ce que l'on appelle les frais 12b-1. Ces derniers frais, dans le cas des ETF, n'existent pas, d'où des coûts moindres.

Comment les ETF et les fonds communs de placement sont-ils évalués ? Comme vous le savez déjà, le capital d'un ETF est divisé en actions cotées en bourse. Le prix du marché du fonds varie au cours de la journée de trading. Premièrement, par des changements de prix dans son portefeuille d'actifs. Ensuite, par l'offre et la demande des actions du fonds.

Pour établir le prix d'un fonds commun de placement, la base est la valeur nette d'inventaire (VNA). Un investisseur peut acheter ou vendre sa part dans un fonds pendant la journée de trading. Toutefois, le prix ne sera établi qu'à la fin de la journée de trading. Une fois que les prix des actifs du portefeuille d'investissement du fonds ont été établis.

Conclusions sur les fonds communs de placement et les ETF

Bien que les deux instruments soient des investissements communs, les différences sont évidentes. Avant de prendre la décision d'investir dans l'un d'entre eux, vous devez examiner comment sont constitués vos portefeuilles d'investissement. Ensuite, les frais et les coûts joueront un rôle déterminant.

En outre, vous devrez examiner les implications d'une gestion active ou passive. Si vous souhaitez céder vos avoirs en fonds communs de placement, vous devrez le faire par l'intermédiaire des gestionnaires de fonds.

Les ETF bénéficient de plus de facilités. Vous pouvez vendre vos actions de participation par l'intermédiaire de votre courtier. Un élément à prendre en compte ici est la liquidité du fonds. Cela rendra la vente sur le marché secondaire plus difficile ou plus facile.